Банк Авангард будет сегодня препарирован и оценен
Достаточно крупный банк (52 место по активам, 51 по вкладам). В отличие от большинства других, которые либо бурно росли последние 10 лет (некоторые так бурно, что оказались в Фонде консолидации), либо потихонечку скатывались в унылый хлам, Авангард будто выбрал стратегию сохранять свое место на рынке. Не поднимался слишком высоко, но и не выпадал из топ-100. Хотя на рынке много всего происходило.
Авангард одним из первых начал модную цифровизацию. Пытался перейти к модели «диджитал-банка» гораздо раньше, чем Тиньков перестал жрать пельмени под пиво. Но название своё так и не оправдал — оказался не в авангарде, а чуток позади. Хотя и не в самой заднице.
Акционер банка — Кирилл Миновалов. Владелец сельскохозяйственных бизнесов и ряда финансовых структур. Кирилл не избежал любимых граблей наших банкиров: кредитовать свой бизнес из собственного банка. Его не финансовое направление испытывает определенные проблемы: падает выручка, снижается рентабельность, теряется доля рынка. Банк принимает на себя эти риски: 10 крупнейших заемщиков — более половины портфеля; почти 3/4 капитала составляет размер кредитования связанных сторон, проблемных кредитов более половины портфеля, и резервов надо создать не менее чем на 10 ярдов. Уровень резервирования один из самых высоких на рынке: 37%(!). Обеспеченность портфеля низкая. Стандартная история при кэптивном корпоративном кредитовании.
Авангард пытается позиционировать себя как охренный банк для малого и среднего бизнеса. Но цифры говорят об обратном. Это банк в рамках ФПГ, который играет там подчиненную роль: прокредитовать, помочь потоки перенаправить, посхематозить немножко. Понятно, что это не Югра или Роскред в период их «расцвета». Похоже на Бинбанк или Открывашку, но только не такое раздутое, более «провинциальное». Не, банк московский, дело не в региональности, дело в “деревенском” стиле работы.
Накладывают свой отпечаток особенности характера самого Кирилла. Жесткий и крутой товарищ, для которого не существует никаких авторитетов (в хорошем смысле слова, а не в том как вы подумали) и иного кроме собственного мнения. Мы такое видали много раз, причем чаще всего это заканчивалось не очень хорошо. В данном случае это “нехорошо” пока касалось только некоторых сотрудников и партнеров, которые возомнили будто могут спорить или опровергать Миновалова.
Кирилл любит летать на своем частном самолете в Европы на переговоры. Может утром улететь, встретиться в паре загнивающих городов с партнерами, а вечерком уже пить чай в родном Бирюлево. Иначе говоря, жизнь такая, что молодым хипстерам и криптоинвесторам представляется в сладких грезах. Только Кирилл начинал в 1994 году, когда биткоины не майнили еще, зато за пару лет рождались из ничего внезапные бизнес-империи.
В августе этого года в банке произошел технический сбой. Банчок свалил все на «дорожную службу, повредившую кабель» (гусары, молчать!). На следующий день мобильный банк и колл-центр заработали, но осадочек, даже ОСАДИЩЕ остался.
Из последних интересных событий — иск от банка, оспаривающего сделку по покупке торгового центра, ранее принадлежавшего Тельману-при чем здесь Лужков-Исмаилову. Авангард внезапно обнаружил, что ТЦ не в порядке, в документиках лажа. Полтора ярда на дороге не валяются. Посмотрим, чем закончится.
АКРА ставит банку ставит оценку ВВ+. Ну-ну…
Почему банк может утонуть:
— плохое качество портфеля;
— да еще и кэптивного и сильно концентрированного;
— к тому же, недорезервированного;
— ой, дык еще и необеспеченного… где-то мы все это уже видели…;
— непонятные сбои, нарастающий негативный фон;
— ухудшение ситуации в бизнесе акционера.
Почему банк жив:
— пока что не было реального стресса, который бы выбил его из колеи;
— ЦБ не заставил его реально отрезервировать портфель;
— не нашлось аналитика Гаврилова, который сказал бы: «поднимите мне веки! вот же еще один банк мертвый!».
В сухом остатке: Жирные коты при всем желании не могут быть столь оптимистичны как светлейшая АКРА. Мы ставим банку В. Невысокая надежность. Признавая его заслуги и железную твердость Миновалова, все же сильно опасаемся за банк.
