10.06.2016 - Выдав кредит на $850 млн, ВТБ и Credit Suisse сначала нечаянно вооружили Мозамбик, а потом разорили
Банкирам из ВТБ вместе с коллегами из Credit Suisse удалось замаскировать государственный долг Мозамбика под коммерческий. В результате страна лишилась кредитов МВФ, а сами банки оказались на прицеле у регуляторов и правоохранителей разных стран.
Министр финансов Мозамбика Адриану Малейане признал: его страна оказалась в состоянии дефолта. Компания Mozambique Asset Management (МАМ) – государственная корпорация, управляющая государственными же финансовыми обязательствами, оказалась неспособной обслуживать кредит, выданный ВТБ; 23 мая госфонд не смог провести платеж по кредиту.
Вместо выплаты министр финансов пообещал, что с российским банком будут вестись соответствующие переговоры. Но переговоры эти, по мысли Малейане, должны вести руководители госпредприятий: им следует самостоятельно договариваться с кредиторами, а не сваливать свои проблемы на госбюджет.
Политический характер таких «пожеланий» вполне очевиден, учитывая, что озвучены они были на заседании парламента. Оппозиция в стране – не пустой звук. На гербе Мозамбика запечатлен автомат Калашникова, за который берутся для выяснения отношений все несогласные.
А на подходе к дефолту, судя по всему, еще одна «окологосударственная фирма» – Proindicus. Общая сумма кредитов, которые оказались под угрозой, составляет $1,6 млрд.
Скелеты в финансовом шкафу
В декабре 2015 года МВФ оценивал риски дефолта Мозамбика как «умеренные». Эти оценки стали основанием для принятия решения о выделении африканскому государству пакета экстренной помощи на сумму 283 млн. долларов США.
Что произошло с тех пор? Ничего нового. Просто финансовый мир узнал о наличии в финансовом шкафу Мозамбика двух «финансовых скелетов» – двух займов, тайно полученных и потраченных государством, под прикрытием частных структур и коммерческих интересов.
История раскрылась в минувшем апреле. Во время визита в Вашингтон премьер-министр страны дал «признательные» показания в штаб-квартире МВФ. Об этом немедленно сообщила местная пресса. Но настоящую известность история приобрела после появления статьи в Wall Street Journal.
Пытаясь защитить свою репутацию, чиновники МВФ решили проявить жестокую непоколебимость в отношении страны и потребовать разоблачить «мошенников и коррупционеров». Директор африканского департамента Фонда Антуанетт Сайех пообещала провести самое тщательное расследование всей этой истории. А управляющий директор МВФ Кристин Лагард сразу предупредила, что в случае подтверждения фактов такой коррупции Фонд прекратит программу кредитования страны.
О коррупции заявлений не последовало, но финансирование действительно прекратилось. А представители МВФ отменили свои поездки в Мозамбик. Это было очень жестокое решение, учитывая, что около трети госбюджета африканского государства наполняется за счет программ иностранной помощи.
В 2013 году консорциум из двух банков, Credit Suisse и ВТБ, организовал кредит для компании Ematum, зарегистрированной в Амстердаме и управляемой известной трастовой компанией TMF. От ее имени инвесторам были проданы евробонды на общую сумму 850 миллионов долларов США. Изначально предполагалось получить от инвесторов $622 млн. Однако спрос оказался высоким, и в конечном итоге общая сумма продаж увеличилась в 1,4 раза. На самом деле оценка реальной продажи почему-то колеблется от 800 до 900 миллионов, что не добавляет доверия всей операции.
Военно-рыбацкие силы
Главной интригой истории с кредитом все-таки является не факт сокрытия частного по форме, но государственного по факту займа, а цель всей операции.
Считается, что деньги пошли на приобретение рыболовного флота. И корабли в самом деле были приобретены. Но, как пишут голландские журналисты со ссылкой на специализированный бюллетень Africa Confidential, стоимость всей приобретенной флотилии рыболовных судов не превышает 100 млн. долларов США.
Остальные $750 млн., по мнению африканских инсайдеров, будто бы оказались на счетах Министерства обороны Мозамбика. Оттуда они переместились на счета французских судостроителей – в качестве оплаты за военные катера для охоты на пиратов. По данным аналитического агентства Stratfor, речь идет о шести новых патрульных катерах. Эта поставка в два раза превышает всю мощь нынешних Военно-морских сил Мозамбика, на вооружении которых было всего три катера и 200 человек личного состава.
В проспектах эмиссии ценных бумаг, распространявшихся инвестбанкирами из Credit Suisse и VTB Capital (формально именно эта, зарегистрированная в Лондоне корпорация занималась размещением), о военных катерах ничего не говорилось. Упоминалось лишь, что голландская корпорация Ematum будет использовать полученные деньги «для своих общих корпоративных целей» (general corporate purposes).
Представители Credit Suisse очень трепетно отнеслись к известию о военных катерах и теперь пытаются оправдаться перед инвесторами тем, что совершенно не представляли себе, что, получив деньги, Мозамбик начнет вооружаться до зубов. Глава подразделения ВТБ на Ближнем Востоке и в Африке Макрам Аббуд настроен более реалистично, напоминая о том, что в проспекте российского банка упоминалось о создании инфраструктуры для охраны рыболовецкого флота.
Так это или нет – придется, по всей видимости, выяснять в общении с регуляторами.
Органы разберутся. Британские и швейцарские
Британский регулятор (Financial Conduct Authority, FCA) уже начал проверку в отношении Credit Suisse и банка ВТБ. Банки подозреваются в том, что нарушили действующие в Великобритании правила раскрытия информации, не предоставив инвесторам полные данные.
Вслед за FCA ситуацией заинтересовались и расследователи из Швейцарии. С большой долей вероятности, за этими расследованиями последует наказание. В случае с ВТБ оно может оказаться политическим. Ведь по сути Запад столкнулся с попытками российского банка освоить «современные методы» работы в Африке – может быть, серые, но вполне легальные. В случае с Мозамбиком это особенно важно. И, конечно, дело тут не в рыбной ловле. В этом государстве были найдены крупнейшие в Африке месторождения газа. Разработкой и созданием инфраструктуры сжижения (для последующей транспортировки) занимаются западные концерны. Но нет особых сомнений, в том, что о российский банк хочет оказаться поблизости. Правда, пока не понятно, кто и какую цену заплатит за это желание.
ВТБ считает, что беспокоиться о финансовых проблемах пока преждевременно. Из 535 миллионов долларов, выданных госфонду Мозамбика, $485 млн. ВТБ «передал инвесторам, которые ведут деятельность в этом регионе», сняв с себя риски. Представитель российского банка уверен, что «баланс задолженности исключает какие-либо материальные потери для ВТБ». Очень сложно понять и оценить этот комментарий, так как пока не ясно, на каких правовых основаниях была основана передача. Соответственно, сложно оценить, какова связь между банком и активами, на кредитование которых ушли в конечном итоге денежные средства.
ВТБ, очевидно, рассчитывает на добрую волю государственного агентства, которое, собственно, и осуществляло финансовый трансферт. Зато представители ВТБ уже успели обвинить «некоторые СМИ», которые, по мнению банка, строят свои материалы «исключительно на домыслах и мало осведомленных, не разбирающихся в сути вопроса, источниках». Теперь, видимо, следует рассчитывать на то, что «органы разберутся».
Информация
Банк ВТБ – российский коммерческий банк с государственным участием (60,9% принадлежит государству). Второй по величине активов банк страны и первый по размеру уставного капитала.
